Nouvelle hausse des taux hypothécaires fixes au Canada avec la montée des rendements obligataires

Toronto —
Les taux hypothécaires fixes au Canada ont recommencé à augmenter, après qu'une hausse des rendements des obligations gouvernementales a poussé les prêteurs à relever les offres proposées aux acheteurs et aux propriétaires qui s'apprêtent à renouveler leurs prêts.

Le rendement des obligations gouvernementales canadiennes à cinq ans est l'un des principaux indicateurs utilisés par les institutions financières pour tarifer les hypothèques fixes. Ce rendement a augmenté ces derniers mois, influencé par les craintes d'inflation et la hausse des prix de l'énergie liée aux tensions au Moyen-Orient.

En conséquence, les offres pour les hypothèques fixes ont augmenté, en particulier pour des durées de trois et cinq ans, après que les emprunteurs avaient bénéficié d'une certaine baisse plus tôt dans l'année.

Des spécialistes indiquent que certaines offres qui tournaient autour de 3,69 % il y a quelques mois approchent désormais 4,59 %, ce qui augmente le coût d'emprunt pour les nouveaux acheteurs et complique les décisions de renouvellement pour les propriétaires.

Cette hausse est liée à un contexte géopolitique complexe, car la poursuite des tensions dans la région du Golfe et la hausse des prix du pétrole renforcent les craintes d'inflation, ce qui pousse les rendements obligataires à la hausse, se répercutant directement sur les taux hypothécaires fixes.

Pour les emprunteurs, cela signifie que la décision entre un taux fixe et un taux variable devient plus difficile. Si l'inflation liée à l'énergie persiste, les rendements pourraient rester élevés. En revanche, si une détente claire intervient dans le détroit d'Ormuz et sur les marchés pétroliers, les rendements pourraient baisser, ouvrant la porte à une légère baisse des taux fixes.

Bien que la hausse des taux soit une mauvaise nouvelle pour les acheteurs et les renouvellements, elle peut avoir un aspect positif pour certains détenteurs d'hypothèques actuelles qui souhaitent rompre leurs contrats fixes avant terme.

Dans certains cas, la hausse des rendements ou des taux de référence utilisés par les prêteurs pour calculer la pénalité de remboursement anticipé réduit l'écart entre le taux actuel du prêt et le taux de comparaison, ce qui peut diminuer la valeur de la pénalité.

Cependant, cela ne s'applique pas à tous les emprunteurs, car les méthodes de calcul des pénalités varient considérablement entre les banques et les prêteurs. Certaines institutions utilisent leurs taux annoncés, tandis que d'autres se basent sur les rendements obligataires ou sur différents taux de référence.

C'est pourquoi les experts hypothécaires recommandent aux emprunteurs de ne pas supposer que rompre un contrat est automatiquement moins cher, mais de demander un calcul précis de la pénalité auprès du prêteur et de comparer les options avant de prendre une décision.

Ces évolutions interviennent alors que le marché attend la prochaine décision de la Banque du Canada, dans un contexte où l'on s'attend à ce que la banque préfère temporiser à moins que le choc énergétique ne se transforme en pressions inflationnistes plus larges.

Ainsi, les emprunteurs se retrouvent face à un marché plus sensible aux évolutions mondiales, où les décisions hypothécaires ne dépendent plus uniquement de l'économie locale, mais aussi du cours du pétrole, de l'inflation et des tensions géopolitiques.