Greenfire Resources acquiert Conacher Oil & Gas pour 1,27 milliard de dollars canadiens

La société canadienne Greenfire Resources a annoncé avoir conclu un accord pour acquérir la société privée Conacher Oil and Gas, dans une transaction en espèces évaluée à environ 1,27 milliard de dollars canadiens, soit près de 900 millions de dollars américains.

On s'attend à ce que la transaction, une fois finalisée, contribue à augmenter la production de Greenfire en 2026 à environ 34 000 barils par jour, avec des réserves combinées des deux sociétés atteignant près de 850 millions de barils.

L'acquisition s'inscrit dans un plan d'expansion à long terme visant à augmenter la production de la société à environ 65 000 barils par jour, en s'appuyant sur une base plus large d'actifs et de réserves dans le secteur des sables bitumineux canadiens.

Conacher est spécialisée dans la production de pétrole bitumineux thermique, et possède et exploite entièrement le projet Great Divide des sables bitumineux, dont la production devrait atteindre environ 19 500 barils par jour en 2026.

Les réserves prouvées et probables de Conacher sont également estimées à environ 441 millions de barils, ce qui offre à Greenfire des actifs supplémentaires importants et renforce sa capacité à étendre la production à l'avenir.

L'acquisition sera financée par un mélange de dettes et de capitaux propres, incluant un retrait d'environ 700 millions de dollars canadiens d'un prêt basé sur les réserves, après l'augmentation de son plafond à un milliard de dollars canadiens.

La structure de financement comprend également une facilité relais de 575 millions de dollars canadiens, qui sera remboursée à partir des recettes d'une émission prévue de droits de souscription préférentiels.

Le fonds Watrous Energy s'est engagé à fournir un soutien financier d'au moins 575 millions de dollars canadiens, ce qui aide à sécuriser la liquidité nécessaire pour finaliser la transaction selon le calendrier annoncé.

Greenfire prévoit que la fusion des opérations des deux sociétés permettra de réaliser des économies annuelles d'environ 30 millions de dollars canadiens d'ici la fin de 2026.

Ces économies devraient provenir de la consolidation des opérations de transport, de traitement et de commercialisation, ainsi que de la réduction des coûts d'exploitation et de gestion et de l'amélioration de l'efficacité à travers les actifs combinés.

La transaction représente une étape importante dans le parcours d'expansion de Greenfire dans le secteur des sables bitumineux, lui offrant une plus grande capacité de production, une base de réserves plus large et une meilleure capacité à financer les projets de croissance futurs.

La finalisation de l'acquisition est prévue pour août 2026, après la satisfaction des conditions de clôture et l'obtention des approbations nécessaires.