محفظة الرهن العقاري في EQB تتقلص رغم نمو القروض غير المؤمنة

تورونتو —
سجل بنك EQB تراجعاً في إجمالي محفظة الرهن العقاري للأسرة الواحدة خلال الربع الثاني، رغم استمرار نمو القروض غير المؤمنة التي تمثل جزءاً أكثر ربحية في أعماله العقارية.

وارتفعت أرصدة الرهون العقارية غير المؤمنة للأسرة الواحدة بنسبة 3% على أساس سنوي إلى 21.1 مليار دولار، بينما تراجعت الرهون المؤمنة بنسبة 26% إلى 6.2 مليار دولار.

ويعكس ذلك تحولاً في مزيج المحفظة نحو الإقراض التقليدي غير المؤمن، الذي يحقق عادة هوامش أعلى، حتى مع بقاء سوق الإسكان أكثر تباطؤاً وتنافسية.

وقال البنك إن ضعف سوق المساكن للأسرة الواحدة زاد المنافسة، لكنه تمكن من الحفاظ على حصته السوقية وهوامش محفظته، مستفيداً من معدلات تجديد قوية وصلت إلى مستويات قياسية في نطاق مرتفع يقارب أواخر السبعينات المئوية.

كما واصلت الرهون العكسية النمو، إذ ارتفعت محفظة هذا النشاط بنسبة 26% إلى 3.2 مليار دولار، ووصفت الإدارة هذا القطاع بأنه من أولويات النمو الرئيسية للبنك.

لكن هذا النمو جاء بالتزامن مع استمرار الضغوط الائتمانية في أجزاء من محفظة الرهن العقاري، حيث ارتفعت مخصصات خسائر الائتمان إلى 45.4 مليون دولار، بزيادة 50% عن العام الماضي و16% عن الربع السابق.

وقال البنك إن الضغوط تتركز خصوصاً في بعض قروض الإسكان للأسرة الواحدة المرتبطة بإصدارات عام 2022 ومناطق محددة حول تورونتو الكبرى، نتيجة تراجع تقييمات العقارات، وارتفاع حالات التعثر، وطول فترات معالجة الملفات المتعثرة.

وارتفعت القروض المتعثرة الإجمالية إلى 1.03 مليار دولار، مقارنة بـ956 مليون دولار في الربع السابق، لكن الإدارة أشارت إلى بعض المؤشرات المبكرة على الاستقرار، بينها تراجع حالات التأخر المبكر في السداد ضمن فئة 30 إلى 89 يوماً.

ورغم ذلك، حذرت الإدارة من أن البنك يحتاج إلى عدة أرباع إيجابية قبل تأكيد تحول واضح في دورة الائتمان.

وقال الرئيس التنفيذي تشادويك ويستليك إن التعافي في محافظ الرهن العقاري أصبح مرجحاً في أواخر 2026 ويمتد إلى 2027، بسبب التوترات الجيوسياسية، وعدم اليقين التجاري، وارتفاع أسعار الطاقة، والبطالة، وضعف سوق الإسكان.

وعلى مستوى النتائج العامة، تراجع صافي الدخل المعدل إلى 78.3 مليون دولار، بانخفاض 17% على أساس سنوي، فيما هبطت ربحية السهم المعدلة إلى 2.03 دولار.

وبلغت الإيرادات 302.4 مليون دولار، بانخفاض 4% عن العام الماضي، بينما تحسن هامش صافي الفائدة على أساس فصلي إلى 2.08%.

وحافظ البنك على نسبة قوية لرأس المال الأساسي عند 13.6%، كما أعاد شراء 1.2 مليون سهم ورفع توزيعات الأرباح بنسبة 3% إلى 61 سنتاً للسهم.

ويأتي هذا الربع قبل إغلاق صفقة الاستحواذ على PC Financial، المتوقع في الأول من يوليو، وهي صفقة تقول إدارة EQB إنها ستشكل نقطة تحول كبرى عبر توسيع قاعدة العملاء، وتنويع الإيرادات، وتعزيز قنوات التوزيع.